摩根大通：上调宁德时代AH股目标价 盈利预测再升10%[推荐]

摩根大通发布报告表示，基于最新的数据和对2026年全球ESS电池需求前景的乐观预期，以及自动化、信息化和数据化驱动的长期需求，该行将宁德时代2026年的盈利预测上调10%至940亿元，比市场普遍预测高出约10%。考虑到25倍市盈率，摩根大通将宁德时代A股的目标价从480元提高到520元，并认为这是全球最具估值吸引力的电池股票之一。

此外，摩根大通还将宁德时代的H股评级调整为“增持”，目标价由575港元升至650港元，采用29倍市盈率计算，较A股溢价15%。