银行年末揽储悄然发生变革 策略调整应对息差压力[推荐]

临近年末，银行业传统揽储活动如期而至，但2026年的揽储“开门红”氛围不如往年热烈。整体筹备节奏虽有提前，但在净息差持续承压，银行的揽储策略正在调整：主要商业银行继续引导中长期存款利率下行，逐步缩减高成本存款产品规模；部分中小银行为应对阶段性考核压力，仍选择通过有限度的利率上浮和营销活动吸引资金。

当前“整体下行、局部上调”的差异化格局，反映了存款利率市场化改革的深化和银行定价自主性的增强。一方面，银行业净息差已处于历史低位，进一步大幅让利空间有限；另一方面，监管部门持续引导银行规范存款竞争，遏制非理性揽储行为，因此今年“开门红”更注重业务发展的可持续性，而非单纯追求存款规模的短期增长。

大型银行的举措具有风向标意义。查询各国有大行官方APP及手机银行发现，过去被誉为“揽储利器”的5年期大额存单均从在售列表中移除，部分银行中长期大额存单门槛大幅提升。以工行为例，该行正在发售的2025年第四期3年期个人大额存单起步门槛标注为100万元起存，年利率仅为1.55%。而最新的工行三年期定存产品年利率最高可至1.55%，定存的起步门槛却仅为50元。此外，工行调整后的5年期整存整取年利率为1.30%，3年期为1.25%，均处于市场低位。

这些动作被解读为商业银行主动压降负债成本、稳定净息差的关键举措。数据显示，三季度末商业银行净息差平均值降至1.42%，其中国有大型商业银行仅为1.31%，在所有类型银行中处于最低水平。

招联首席研究员董希淼表示，息差持续收窄迫使资产规模大、客户基础广的大型银行率先减少对高成本存款的依赖。战略重心正悄然转变，从以往对存款规模的单纯追逐转向通过财富管理、综合金融服务提升客户粘性和中间业务收入，构建更可持续的盈利模式。