中产阶层该如何优化资产配置 应对“斩杀线”挑战[推荐]

最近，一则关于美国中产阶级多数在“斩杀线”挣扎的帖子引起了广泛讨论。国内网友们纷纷发表意见，一些人认为美国面临困境，而另一些人则担忧中国也可能处于类似脆弱状态。

中产阶层面临的“斩杀线”是指由于生活成本的结构性通胀，曾经代表“体面与稳定”的中产阶级如今处于一种高收入、低防御、一击即溃的状态，成为“中惨”一族。

收入与开支的“死亡倒挂”是这一现象的核心论点。中产阶级的收入增长远跟不上生活必需品的通胀。以旧金山或纽约为例，一个四口之家即便年入15万美元，在扣除高额税收、租金或房贷、保险以及基本通胀后，每月盈余极低。住房、医疗、子女教育等必需品价格在过去几年远超平均通胀率。2025年美国平均房价接近46万美元，房贷利率波动让买房成了奢望，租金支出占据了中产家庭税后收入的30%～50%。即使有保险，高额的自付额部分也让一场中型手术耗尽一个家庭数年的积蓄。

福利制度的“夹心陷阱”进一步加剧了这种困境。美国的社会福利通常有严格的收入上限，许多中产家庭因收入增加而失去补贴，导致实际到手可支配收入反而下降。此外，储蓄率极低使得中产家庭在面对突发事件时极易陷入财务危机。2025年调查显示，约49%的美国成年人生活在“发薪日到发薪日”的状态，没有任何存款。信用卡违约率达到13年来最高点，一旦失业或遭遇意外，家庭财务系统就会崩塌。