专家：低利率时代来临 银行存款利率倒挂频现[推荐]

在低利率环境和银行业净息差持续承压的背景下，多家商业银行近期密集调整存款利率，原本“存期越长、利率越高”的规律被打破，“利率倒挂”现象频现。以天津银行为代表的中小银行甚至出现5年期存款利率低于2年期产品的罕见情况，储户的长期存款策略面临挑战。

利率倒挂现象蔓延，中小银行成为受影响较大的群体。例如，天津银行发布公告称，“海鸥存”产品利率调整后，5年期年化利率降至1.75%，低于2年期的1.8%和3年期的2%。类似现象并非孤例：新疆库尔勒富民村镇银行5年期利率（1.95%）低于1年期（2%）；山东沂南蓝海村镇银行5年期利率（1.8%）与1年期持平，但低于3年期的2%。亿联银行、华瑞银行等民营银行也出现了3年期利率高于5年期的情况。

曾被视为高收益揽储利器的大额存单同样难逃降息潮。天津银行“幸福存单”3年期利率降至2.05%，逼近“1时代”；蓝海银行3年期大额存单利率下调至2.3%，与2年期产品持平；锡商银行3年期大额存单利率（2.6%）甚至高于5年期（2.5%）。这一调整趋势显示，银行正通过压缩长期负债成本应对息差压力。

招联金融首席研究员董希淼指出，利率倒挂反映了银行对中长期利率走势的预判——未来存款利率可能继续下行，因此主动减少高成本长期负债。中国邮政储蓄银行研究院娄飞鹏则认为，储户需重新评估理财策略，考虑转向现金管理类产品、货币基金或国债以平衡收益与流动性。

业内预计，到2025年存款利率仍处于下行通道，银行将进一步通过自营渠道建设、代销理财产品等方式优化负债结构。例如，振兴银行自营存款占比已超80%，裕民银行通过线上渠道拓展客户规模。与此同时，储户需密切关注市场动态，灵活配置资产以应对低利率时代的收益缩水挑战。