英伟达云厂商收入占比一半以上 大模型合作推动增长[推荐]

当地时间12月2日，英伟达参加了瑞银全球技术与AI大会。英伟达CFO科莱特·克雷斯接受了瑞银分析师提问，并讨论了英伟达与OpenAI等大模型公司的合作关系。

9月，英伟达宣布向OpenAI投资最多1000亿美元，并帮助OpenAI部署至少10吉瓦的数据中心。科莱特·克雷斯表示，英伟达与OpenAI的协议是一种超过十年的合作关系。今年及明年英伟达看到Blackwell及Rubin系统的需求约5000亿美元，其中包括OpenAI通过云服务提供商来满足计算需要。但这5000亿美元不包括英伟达与OpenAI协议下一阶段进行的工作。双方尚未敲定最终的协议。

宣布投资OpenAI之后，英伟达又宣布投资大模型厂商Anthropic，合作也涉及Anthropic采购计算资源。科莱特·克雷斯提到，大模型厂商除了希望通过云厂商采购计算资源，也希望与英伟达直接合作。未来OpenAI希望专注于直接与英伟达合作构建计算基础设施。英伟达与Anthropic的合作目前是通过云服务厂商来进行的，但Anthropic不仅对云服务厂商提供算力这个方式感兴趣，还考虑未来与英伟达直接达成1吉瓦算力的合作。

科莱特·克雷斯强调，目前大模型厂商中大多数仍是英伟达的间接客户，通过CSP使用英伟达的产品，在相当长的一段时间里，英伟达每个季度的收入中都有50%或以上来自大型CSP。多数AI初创企业尚未盈利，需要筹集大量资金支撑自身发展，同时却有大量的算力采购需求。超大规模云服务商为其内部使用购买计算资源，或为了向加速计算转型而进行这些工作。模型开发者确实需要更多计算资源，但他们必须回答这些问题：是否获得了足够的盈利？能筹集到更多资金吗？需要多少新的计算资源？这个过程还在进行中。英伟达的很多工作都着眼当下、明年以及后年，以确保有足够的计算能力可供这些模型所需。英伟达在供需方面重点关注的是自身的竞争力、客户是否有支付的能力。