“适当松绑”对券商意味着什么 提升资本运用效率[推荐]

12月6日，证监会主席吴清在中国证券业协会第八次会员大会上就证券行业高质量发展发表致辞。他提到A股市场总体活跃，市值从8月份开始超过100万亿，实现了量的合理增长和质的有效提升。

吴清表示，证券机构是资本市场链接投融资各方最重要的桥梁，对市场功能和生态完善发挥着重要作用。目前证券公司总资产达到14.5万亿元，净资产约3.3万亿元，四年多来分别增长超过60%和40%，服务了1200多家科技创新企业上市。行业结构不断优化，国泰海通合并等标志性案例平稳推进，中小机构聚焦细分赛道取得突破，外资机构在境内业务加快布局，有11家外资独资或控股的公司在华开展业务。

对于中小券商、外资券商，在分类评价准入方面将探索实施差异化监管，促进特色化发展。同时，对少数问题券商要依法从严监管，违法者要依法惩治。

证券行业需扛起“看门人”责任，从把好IPO入口关到全程护航，引导上市公司规范经营，提升价值。此外，还要提升财务管理能力，加快与投资者的利益绑定，推动经纪业务和综合财富管理的转型发展。

吴清强调，证券公司连接资本市场和实体企业，具有扎实完备的研究体系、专业化的价值评估和风险定价能力，支持产业并购整合等方面发挥着重要作用，服务实体经济和新质生产力是时代赋予证券行业的使命。

为了提升证券行业的适应性和竞争力，必须坚持防风险、强监管、促高质量发展的主线，守正创新，与时俱进。当前证券行业的整体实力有待提升，专业水平和创新能力存在短板，合规风控体系需要完善，行业文化建设有待加强。

吴清指出，证券公司要牢牢抓住提升治理有效性这个关键，健全关联交易管理等利益冲突防范机制，坚决防范股东违规干预经营。要进一步加强交易管理，增强穿透管理的能力和针对性，维护好中小投资者合法权益。要强化重点领域风险防范，对融资融券、场外衍生品、私募资管等业务以及异地总部子公司等机构进行重点关注，严防非法套利和扰乱交易秩序。对于加密资产等新业态要深入研判、审慎对待，看不清管不住的坚决不展业。